NISA成長投資枠でETFを選んだ判断基準【積立との組み合わせ方】

※アフィリエイトリンクが含まれる場合があります

NISA制度が新しくなってから「成長投資枠で何を買えばいいか」という質問をよく見かけるようになった。私自身もしばらく迷っていた。

結論から言うと、今は成長投資枠のほぼ全額を高配当ETFに使っている。個別株には手を出していない。その判断に至った理由を書く。

コンテンツ 非表示

成長投資枠とつみたて投資枠の違いをおさらい

つみたて投資枠は「放置して長期で増やす」用途に向いている。私はここにeMAXIS Slim全世界株式（オルカン）を月6,500円積立している。これはそのまま維持。

成長投資枠は「追加の投資戦略」に使う枠として考えた。

個別株を選ぶには企業分析が必要だ。決算書を読んで、業績の変化を追って、売買のタイミングを判断する。工場勤務で平日7〜19時が拘束されている状態で、それを毎年続けるのは現実的でないと判断した。

ETFは個別株と違い、1本買うだけで複数の銘柄に分散できる。高配当ETFであれば、指数に連動した形で配当収入が自動的に入ってくる。管理の手間がほぼゼロなのが決め手だった。

利回りが3.5%を下回るとインデックスファンドとの差が出にくい。5%を超えると経費率が高かったり、構成銘柄の質が落ちたりするケースがある。3.5〜5%が現実的なレンジだと判断した。

高配当ETFは経費率が高いものも多い。年間の配当利回りが4%でも、経費率が0.5%かかっていれば実質3.5%になる。経費率0.2%以下を条件にした。

日本株だけに集中しない。日本・米国・先進国・新興国にまたがる高配当ETFを選ぶことで、特定国の景気後退リスクを分散させる。

私の中での整理はこうだ。

役割が違うので、どちらが優れているという比較ではない。老後だけを見るならオルカン一本でいい。でも「今の自分にも何か返ってくる感覚」が欲しい人には、高配当ETFの組み合わせは有効だと思っている。

「成長投資枠も全部オルカンに突っ込む方がシンプルでいいのでは」という考えも持っていた。

試算してみると、長期リターンだけで比べれば確かにオルカン全振りの方が有利になるケースが多い。ただ「30年間一度も取り崩さない」という前提が成立しないと崩れる計算だ。

私の場合は10年後・20年後に一部を使う可能性を否定できない。高配当ETFで配当収入という形で定期的に受け取っておく方が、精神的な余裕につながると判断した。正解は人それぞれだと思う。

NISAの成長投資枠をどう使うかに「唯一の正解」はない。大事なのは「自分が20〜30年間続けられる仕組みかどうか」だ。面倒になって途中でやめてしまう戦略より、地味でも続けられる仕組みを選ぶ方が長期的には勝つ。

※本記事は特定の銘柄・商品の購入を推奨するものではありません。投資は元本割れのリスクがあります。投資は自己責任で行ってください。